Naver Financial, nhánh fintech của tập đoàn công nghệ Naver tại Hàn Quốc, vừa thông báo kế hoạch thâu tóm nhà điều hành Upbit là Dunamy trong một thương vụ hoán đổi cổ phiếu trị giá 15.1 triệu tỷ won (10.3 tỷ USD).
Theo hồ sơ công bố vào thứ 4, Naver Financial sẽ phát hành 87,56 triệu cổ phiếu mới tới các cổ đông của Dunamu. Giao dịch này sẽ hoàn toàn thâu tóm Dunamy và biến công ty này thành một công ty con của Naver Financial.
Tỷ lệ hoán đổi được quyết định bằng phương pháp định giá dòng tiền chiết khấu độc lập (external discounted cash-flow valuation), đưa ra tỷ lệ giá trị doanh nghiệp là 1:3,064569. Sau khi điều chỉnh theo số lượng cổ phiếu đang lưu hành của mỗi công ty, tỷ lệ giá chuyển đổi cuối cùng là 1:2,5422618.
Sàn giao dịch crypto Upbit của Dunamy hiện đang là sàn giao dịch crypto lớn nhất Hàn Quốc. Dunamu báo cáo tổng tài sản đạt 10.4 tỷ USD và 4 tỷ USD cổ phiếu trong năm tài chính gần nhất.
Các cổ đông sẽ biểu quyết vào tháng 5 tới
Các cổ đông của cả hai công ty sẽ bỏ phiếu biểu quyết về việc hoán đổi tại đại hội cổ đông vào ngày 22 tháng 5 năm 2026, với ngày hoán đổi được xác định vào ngày 30 tháng 6 năm 2026.
Các cổ đông phản đối quyết định này có thể thực hiện quyền mua lại cổ phần với giá 117 USD cho mỗi cổ phần Naver Financial trong khoảng từ ngày 22 tháng 5 năm 2026 đến 11 tháng 6 năm 2026. Thương vụ hoán đổi có thể bị hủy bỏ nếu nhu cầu mua lại cổ phần vượt mức 814 triệu USD tại một trong 2 công ty, trừ khi cả hai đồng ý xem xét lại ngưỡng này.
Thương vụ này cũng yêu cầu nhiều sự chấp thuận pháp lý, bao gồm đánh giá hợp nhất kinh doanh bởi Ủy ban Thương mại Công bằng và các thay đổi trạng thái cổ đông lớn theo Đạo luật Sử dụng và Bảo vệ Thông tin Tín dụng. Hồ sơ thương vụ cũng ghi chú rằng các đợt trì hoãn hay hủy bỏ đều có thể xảy ra tùy theo tiến trình của các chấp thuận pháp lý.
Đọc thêm: Công ty mẹ của Upbit Hàn Quốc lên kế hoạch IPO tại Mỹ sau sáp nhập Naver: Báo cáo
Naver sẽ theo đuổi dự án stablecoin ngay sau đó
Kế hoạch thâu tóm Dunamu của Naver Financial’s được tiết lộ vào tháng 9. Tại thời điểm đó, Naver Financial sẽ tiến hành một dự án stablecoin được bảo chứng bởi đồng Won Hàn Quốc, cùng với các sáng kiến tài chính kỹ thuật số khác, sau khi hoàn tất việc mua lại Dunamu.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh môi trường pháp lý đối với crypto tại Hàn Quốc đang được cải thiện. Vào tháng 6, tám ngân hàng lớn tại Hàn Quốc đã thông báo kế hoạch phát hành stablecoin được bảo chứng bởi đồng Won vào cuối 2025, đầu 2026. Sự thay đổi này diễn ra sau lễ nhậm chức của Tổng thống Lee Jae-myung khi chính quyền của ông thể hiện sự ủng hộ đối với tài sản kỹ thuật số.
Tạp chí: 2026 là năm của sự riêng tư thực dụng trong crypto - Canton, Zcash, và nhiều dự án khác
